12月21日鋼鐵要聞早讀
經(jīng)過(guò)前期大幅拉漲后，下游需求跟進(jìn)已顯乏力，而宏觀面無(wú)實(shí)質(zhì)性利好消息，且隨著年底到來(lái)資金壓力突顯、雨雪天氣制約終端需求，下周鋼市整體仍偏弱，生鐵、焦炭、型材、中板局部地區(qū)存在小漲可能。
【熱點(diǎn)導(dǎo)讀】
●鋼貿(mào)資金斷裂引爆上市公司風(fēng)險(xiǎn)
昨日晚間，中材國(guó)際發(fā)布公告稱(chēng)，公司全資子公司部分票據(jù)和貨物存在風(fēng)險(xiǎn)。中材國(guó)際接到全資子公司中國(guó)中材東方貿(mào)易的報(bào)告，今年以來(lái)，銀行加強(qiáng)對(duì)鋼貿(mào)商融資監(jiān)管，一些鋼貿(mào)商資金鏈斷裂，鋼貿(mào)業(yè)務(wù)的危機(jī)蔓延至整個(gè)上下游企業(yè)，對(duì)以鋼貿(mào)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的東方貿(mào)易經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。東方貿(mào)易現(xiàn)有鋼貿(mào)業(yè)務(wù)涉及總合同金額21億元左右，已經(jīng)明確2億多資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。去年年底以來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行與行業(yè)不景氣，鋼貿(mào)商的資金鏈也一直面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。今年10月，馬鋼股份物流公司因無(wú)力對(duì)其目前的到期債務(wù)進(jìn)行清償，決定向法院申請(qǐng)重整;11月，貝因美集團(tuán)宣布已停止其相關(guān)鋼貿(mào)業(yè)務(wù)。
解讀：臨近年底，2012年度鋼鐵業(yè)年度熱詞“鋼貿(mào)信貸危機(jī)”再次被推到風(fēng)口浪尖。早在8、9月，20余家鋼貿(mào)企業(yè)因貸款到期無(wú)法償還，被民生、光大等銀行集中起訴，上海銀行業(yè)還為此成立了“鋼貿(mào)企業(yè)信貸工作組”，與在滬鋼貿(mào)行業(yè)相關(guān)商會(huì)加強(qiáng)溝通。而在當(dāng)下，資金問(wèn)題、還貸壓力又再度威脅小幅反彈的鋼市，受此影響，富寶資訊對(duì)下周各品種鋼價(jià)預(yù)測(cè)如下：期螺方面，下周或?qū)⒔Y(jié)束前期強(qiáng)勢(shì)格局，以高位震蕩為主，有回調(diào)至3730-3750平臺(tái)附近的可能;鐵礦石方面，進(jìn)口礦本周大幅拉漲，這主要是受鋼廠補(bǔ)庫(kù)及美國(guó)QE4推出的影響，但在高價(jià)成交欠佳、成品材顯露回調(diào)跡象的背景下，下周市場(chǎng)有走弱可能，普氏指數(shù)回調(diào)幅度約在5美元左右;而國(guó)產(chǎn)鐵精粉由于礦選企業(yè)開(kāi)工率偏低，資源相對(duì)緊張，對(duì)比進(jìn)口礦有一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，下周呈現(xiàn)穩(wěn)中小漲可能性比較大;本周廢鋼先漲后穩(wěn)，華東、華南等地開(kāi)始出現(xiàn)小幅回落，預(yù)計(jì)下周維持小幅震蕩，幅度在50元/噸以?xún)?nèi);鋼坯上周末暴漲100元/噸，但漲價(jià)后下游廠家接受度較差，貿(mào)易商也均以出貨為主，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)走弱，跌幅50元/噸左右;生鐵方面，本周煉鋼鐵、鑄鐵、球鐵均有一定程度上漲，主要是受成本上升推動(dòng)，但成交情況并不樂(lè)觀，對(duì)后市看空者仍較多，預(yù)計(jì)下周整體維穩(wěn)，局部地區(qū)或有20-50元/噸的補(bǔ)漲;焦炭方面，由于多數(shù)煤礦今年銷(xiāo)售指標(biāo)已完成，出貨積極性不高，造成市場(chǎng)焦煤資源偏緊、價(jià)格偏高，焦價(jià)也因此處于高位，預(yù)計(jì)下周部分市場(chǎng)仍將小漲30-50元/噸;建筑鋼材方面，下周市場(chǎng)我們看弱，預(yù)計(jì)跌幅20-50元/噸，主要是臨近年底，部分商家迫于還貸壓力，出貨力度有所加大，值得慶幸的是市場(chǎng)線螺庫(kù)存不高，部分廠家產(chǎn)線已停產(chǎn)，對(duì)市價(jià)仍有一定支撐;鋼管方面，目前無(wú)縫管供應(yīng)過(guò)剩局面未改，廠家對(duì)后市偏悲觀，預(yù)計(jì)下周穩(wěn)中趨弱運(yùn)行;而焊管因廠家挺價(jià)意愿較強(qiáng)，雖成交欠佳，但也不具備大幅下跌空間，預(yù)計(jì)下周呈現(xiàn)震蕩調(diào)整格局，漲跌幅度40-60元/噸以?xún)?nèi);型材方面，上游坯料資源偏緊、價(jià)格也偏高，廠家對(duì)下周行情較為看好，預(yù)計(jì)市價(jià)存50元/噸的上行空間;結(jié)構(gòu)鋼、工業(yè)線材方面，下周預(yù)計(jì)以穩(wěn)為主，其中局部地區(qū)優(yōu)焊線有望走高30-50元/噸;熱軋市場(chǎng)則較為矛盾，一方面是鋼廠集中上調(diào)出廠價(jià)，另一方面是貿(mào)易企業(yè)面臨還貸壓力，出貨積極，多空交織下預(yù)計(jì)下周穩(wěn)中窄幅偏弱;中板方面，在低庫(kù)存及鋼廠明年1月份出廠價(jià)整體上調(diào)的支撐下，部分商家心態(tài)有所好轉(zhuǎn)，多數(shù)商家謹(jǐn)慎觀望，預(yù)計(jì)下周穩(wěn)中略偏強(qiáng)，漲幅在50元/噸以?xún)?nèi);帶鋼方面，成交依舊不理想，但同時(shí)由于臨近華北帶鋼會(huì)議，商家挺價(jià)意愿較強(qiáng)，預(yù)計(jì)下周持穩(wěn)。綜合而言，經(jīng)過(guò)前期大幅拉漲后，下游需求跟進(jìn)已顯乏力，而宏觀面無(wú)實(shí)質(zhì)性利好消息，且隨著年底到來(lái)資金壓力突顯、雨雪天氣制約終端需求，下周鋼市整體仍偏弱，生鐵、焦炭、型材、中板局部地區(qū)存在小漲可能。
【相關(guān)新聞】
●國(guó)際煉焦煤長(zhǎng)協(xié)價(jià)微降
記者近日獲悉，必和必拓-三菱聯(lián)盟就澳礦已經(jīng)與日本新日鐵達(dá)成了2013年一季度硬焦煤FOB合同，確定基準(zhǔn)價(jià)格為165美元/噸，較今年四季度價(jià)格下降5美金，此前市場(chǎng)預(yù)期將小幅上漲。不過(guò)，國(guó)內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商對(duì)降價(jià)仍不領(lǐng)情。一位貿(mào)易商表示，這個(gè)價(jià)格偏高，后續(xù)仍然會(huì)以現(xiàn)貨方式少量進(jìn)貨，以化解開(kāi)春后或有的降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。
●中指院報(bào)告預(yù)測(cè)：明年房?jī)r(jià)仍漲 調(diào)控或更嚴(yán)
中國(guó)指數(shù)研究院發(fā)布年度報(bào)告總結(jié)稱(chēng)，二季度以來(lái)低價(jià)入市項(xiàng)目高價(jià)加推，中高端項(xiàng)目銷(xiāo)量提升結(jié)構(gòu)性拉高均價(jià)，百城價(jià)格指數(shù)于6月止跌并連續(xù)6個(gè)月上漲，同比跌幅不斷收窄，十大城市同比于11月首次上漲。論及明年樓市，報(bào)告認(rèn)為，貨幣環(huán)境穩(wěn)定和成交向好支持房?jī)r(jià)向上態(tài)勢(shì)，但全國(guó)去庫(kù)存壓力仍較為嚴(yán)峻，整體上行空間有限，預(yù)計(jì)商品房銷(xiāo)售均價(jià)同比上漲7.8%，漲幅略有擴(kuò)大。
●鐵路投資明年奔向7000億 債務(wù)或由政府買(mǎi)單
一年一度的全國(guó)鐵路工作會(huì)議即將召開(kāi)，新一年的鐵路投資將在會(huì)上公布。日前，鐵道部部長(zhǎng)盛光祖表示“要如期實(shí)現(xiàn)‘十二五’鐵路發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)?！睒I(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，2013年鐵路投資將繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，投資額度不會(huì)低于今年。而債務(wù)方面，北交大運(yùn)輸學(xué)院教授胡思繼認(rèn)為，還是應(yīng)該政府來(lái)買(mǎi)單，鐵路沒(méi)有能力償還如此多的債務(wù)，鐵路雖然是經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，但公益性也占了很大比重，在民資無(wú)法引進(jìn)的情況下，最終只能政府來(lái)解決。
【盤(pán)面匯總】
20日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲59.75點(diǎn)，收于13311.72點(diǎn)，漲幅為0.45%;納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲6.03點(diǎn)，收于3050.39點(diǎn)，漲幅為0.20%;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲7.88點(diǎn)，收于1443.69點(diǎn)，漲幅為0.55%。紐約商業(yè)交易所明年2月份交割的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格上漲15美元，收于每桶90.13美元，漲幅0.17%。紐約商業(yè)交易所明年2月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌21.50美元，收于每盎司1645.90美元，跌幅1.3%。美元指數(shù)下跌0.16，收79.25，跌幅為0.2%。倫敦金屬交易所(LME)期銅下跌149美元，收7773美元，跌幅為1.88%。
【期市分析】
20日，期螺05高開(kāi)3813，最高沖至3822后逐步走弱，并跌破3800平臺(tái)支撐，日內(nèi)最低3764，收3789跌21，跌幅為0.55%，資金面偏空，成交量較上日小幅放大，持倉(cāng)減少4萬(wàn)手。技術(shù)上，日K線高開(kāi)低走，下行跌破5日均線，短期留意10日均線支撐，KDJ指標(biāo)死叉下行，MACD紅柱縮小。現(xiàn)貨穩(wěn)中偏弱。操作上多頭逢高減持;空頭持有。料行情高位偏弱震蕩，對(duì)現(xiàn)貨影響一般。
【鋼市動(dòng)態(tài)】
●礦石：20日普氏指數(shù)62%PB粉報(bào)137.25美元，較前一工作日上漲3.75美元。港口現(xiàn)貨方面，天津港63.5%印粉925-935元/濕噸;日照港62%PB粉礦930-940元/濕噸;青島港63.5%巴西粗粉920-930元/濕噸;港口現(xiàn)貨中澳洲及巴西礦再次明顯上揚(yáng)。國(guó)產(chǎn)礦方面，唐山66%鐵精粉濕基不含稅出廠價(jià)遵化810-820元/噸;遷安830-850元/噸。普指高位續(xù)漲，國(guó)產(chǎn)礦價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力獲得提升，多數(shù)市場(chǎng)周末間仍存有震蕩上行機(jī)會(huì)。然而港口大戶(hù)多已清空庫(kù)存，鋼廠補(bǔ)庫(kù)同樣接近完成，下周間進(jìn)口礦回落風(fēng)險(xiǎn)正逐步積聚。
●鋼坯：20日唐山帶鋼、型材、線螺早盤(pán)報(bào)價(jià)繼續(xù)下行，但臨近中午帶鋼、型材成交好轉(zhuǎn)，帶鋼甚至還出現(xiàn)小幅反彈，下游對(duì)坯料的采購(gòu)積極性隨之提高，不過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商主要持觀望態(tài)度，無(wú)明顯動(dòng)作，料短期續(xù)漲乏力、以穩(wěn)為主。午后方坯漲20，唐山國(guó)義、興隆等普碳方坯含稅出廠3200元/噸，低合金3320元/噸，經(jīng)銷(xiāo)商普碳裸價(jià)3090;昌黎宏興含稅送到唐山3220。
●焦炭：20日七臺(tái)河二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1530-1550元/噸，銀川三級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)990元/噸，唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1590-1650元/噸，天津港二級(jí)冶金焦平倉(cāng)含稅價(jià)1620-1660元/噸，平頂山二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1510-1550元/噸，臨沂二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1630元/噸，石家莊二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1550-1570元/噸，烏海二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1250-1270元/噸，介休二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1440-1450元/噸，日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1640元/噸，臨汾二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1430-1450元/噸，焦炭市場(chǎng)以穩(wěn)為主，成交情況好，下游鋼廠采購(gòu)積極性尚可，焦企庫(kù)存壓力輕，后市仍將主穩(wěn)運(yùn)行。
●建材：20日收盤(pán)，北京市場(chǎng)河鋼二級(jí)大螺價(jià)格為3490元/噸，較前一日持平;上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3620元/噸，較前一日持平;廣州市場(chǎng)廣鋼二級(jí)大螺3730元/噸，較前一日跌50元/噸。
●板材：20日收盤(pán)，上海市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3960-3990元/噸，高位資源減少，天津市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)為3790-3800元/噸，午后低位成交尚可，樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤(pán)價(jià)4130-4150元/噸，成交較淡。
【今日預(yù)測(cè)】
●建材：昨全國(guó)建材穩(wěn)中有落。售價(jià)拉漲后，市場(chǎng)成交表現(xiàn)不佳，商家心態(tài)轉(zhuǎn)弱，部分市場(chǎng)售價(jià)出現(xiàn)小幅回落。雖原料成本支撐仍在，鋼廠調(diào)價(jià)在即，然期螺經(jīng)過(guò)寬幅調(diào)整后也開(kāi)始走低，對(duì)現(xiàn)貨信心有所打擊，且近日氣溫下降明顯，多數(shù)地區(qū)將再度遭遇雨雪天氣，料今北京市場(chǎng)河鋼二級(jí)大螺價(jià)格為3490元/噸，較前一日弱勢(shì)持平;上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3620元/噸，較前一日持平;廣州市場(chǎng)廣鋼二級(jí)大螺3720元/噸，較前一日跌10元/噸。
●板材：市場(chǎng)方面，昨遠(yuǎn)期高開(kāi)后震蕩偏弱，現(xiàn)貨市場(chǎng)整體以穩(wěn)為主，但松動(dòng)跡象較前期明顯增多，商家出貨積極性增強(qiáng)，不過(guò)午后原料鋼坯小漲，遠(yuǎn)期尾盤(pán)收高也間接提振市場(chǎng)心態(tài)，華北、華南等地低位略有上移。目前商家心態(tài)頗為糾結(jié)，成本支撐下主動(dòng)下調(diào)意愿均弱，但需求乏力又是不爭(zhēng)的事實(shí)，因而多選擇窄幅調(diào)整，謹(jǐn)慎觀望?？紤]臨近周末，市場(chǎng)可操作空間不大，部分低位成交回暖的地區(qū)今底部或有上移，多數(shù)地區(qū)仍將延續(xù)穩(wěn)態(tài)。上海市場(chǎng)5.5mm普卷主流價(jià)在3960-3990元/噸，天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)3800-3810元/噸;樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)4140-4160元/噸。(富寶)
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